StockTitan

Továbbra is a tőzsdei felfutás hívei közé tartozom. Úgy gondolom Ben bácsi amerikai jegybanki folyamatsorozata ugyan hosszútávon csúnya károkat és félelmetes következményeket fog okozni a világgazdaságban, de rövidtávon a havi 75 milliárd dollárnyi friss tőkeállomány a tőzsdei felértékelődés motorja lehet.

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: The Dow Chemical Company
Saxobank ticker: DOW:xnys
Pozíció felvétel oka: új éves maximum
Vételi ár: 32,4 USD alatt
Stop limit: 31,77 USD
Célár: 38 USD

 
Ennek megfelelően a részvények szempontjából is inkább a long irányt érdemes még mindig választani. A Dow Chemical részvényárfolyama pedig zseniális lehetőséget biztosít ennek kiaknázására. A money menedzsment és a hozampotenciál egyszerre jelentkezik ugyanis a vállalat papírjánál.

A heti grafikonon jól látható, hogy az árfolyam hosszú ideig eladói nyomás alatt állt, a piros ellenállás vonal négy alkalommal állta útját az árfolyam emelkedésnek. Eközben a fibonacci szinteket szépen tartotta az árfolyam, így a - 61,8%-os szint - múltheti áttörése a további emelkedés előjeleként értelmezhető.

A napi grafikonon a hosszú távú ellenállás alóli kitörés figyelhető meg és az augusztus óta tartó felértékelődés támaszvonala is szépen meghatározható. Így kis kockázat mellett léphetünk pozícióba, kedvező jövőbeli kilátások mellett.

Némi technikai szünet, mentális regenerálódás és jó néhány prioritásként kezelt céges teendőmet követően megújultan vágok neki a StockTitan projekt sikertörténetének továbbfűzéséhez.

Megint kezdjük a szentimentális beköszönővel, mert nem titok engem a valódi értékek és motiváló szavak visznek előre.

Norbi cimborámmal rég nem láttuk egymást, egy évet Londonban töltött, ahol új munkahelyén - egy szállodában - az első nap már ki is zárta magát a szobájából. Mindezt egy szál alsógatyában tette, majd illumináltsága egészen merész ötletre sarkallta. Egy poroltó segítségével - az éjszaka közepén - próbálta magát átverekedni az ajtón. Sikerrel nem, hangzavarral annál inkább járt a történet, így nem kellett sok idő a tulajdonos - hat fős kísérettel - érkezett barátom megmentésére. Másnap a "big boss" csak annyit mondott: "Zárjuk is rövidre a történetet, de megkérlek, a szálloda tulajdonát ne rongáld..." No ennél megalázóbb reflexiót azt hiszem - egyébként igen csipkelődős stílusom ellenére - praxisom során még nem sikerült senkinek az asztalára letennem.

No, de motiváció nem is innen fakad. Sokkal inkább a beszélgetésünkből. Ahol úgy tettem rövid ideig mintha én is csak egy lelkes olvasója lennék a StockTitannak. Norbi lelkesen mesélt, hogy az milyen jó. Nekem meg csak dagadt, dagadt szépen a májam. Lassan szervátültetésig duzzadt a kis belső kütyüm, de ez tényleg igazán jól esett. És hiányzott is.

Az elmúlt hónap statisztikái ugyanis siralmasra sikerültek, ami kicsit a kedvemet szegte. Nem igazán értettem ugyanis, hogy a korábban jól működő stratégiám, most miért nem volt képes ugyanúgy működni, mint eddig. A magyarázatot talán André Kosztolany szavai adhatják meg, aki - pontosság igénye nélkül - azt mondta, hogy először sosem az fog történni, amire számítunk.

Ahogy a Világgazdaságon megjelent véleményeimben elmondtam rövidtávon - a magas likviditásnak - köszönhetően a piacok további emelkedésére, új maximumok születésére számítok. A piacok kivártak kicsit, én pedig ez alatt türelmemet vesztettem. Az elmúlt hetekben a találati arányom - virtuális pozíciók felvételével - 70% (!) fölé ugrott.
VIRTUÁLIS POZÍCIÓK
Ez azt jelenti, hogy igaz "lúzer" módjára kimenekültem pozícióimból és végignéztem a partvonalról, ahogy a piac megcsinálja azt, amit korábban már kommunikáltam. Zseniális volt nézni...

Nincs ok viszont az elkenődésre, mert a sikeres tőzsdézés egyik alappillére - ahogy ezt a StockTitan tőzsdeklubon megtudhattuk Sőre Balázstól - pont az, hogy a "kimaradok" érzést el KELL felejteni.

Szóval ezek mentek - meg a bárányfelhők - az elmúlt három hétben, de most következzen újra egy fergeteges StockTitan tipp.
 

Jelentős forgalom mellett éves csúcsára tört az Eatn Corporation részvényárfolyama, ami ezzel további utat nyitott a 2009 eleje óta tartó hegymenet folytatásához.

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: Eaton Corp.
Saxobank ticker: ETN:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum áttörése
Vételi ár: 87 USD alatt
Stop limit: 84,77 USD
Célár: 92,4 USD

Voltak ugyan visszaadások az elmúlt hónapok során, de az egyre magasabbra kerülő minimumok és maximumok szabálya nem tört meg. Nem alaptalan az emelkedés, mert az elektromos alkatrészek és rendszerek piacán világ szinten is vezető szerepet tölt be a több, mint 70.000 alkalmazottat foglalkoztató mamutcég. Az igen jól diverzifikált felvevő piacnak köszönhetően - repülőgyártás, autóipar, hidraulika.. - a válságból való kilábalás átlagon felüli tempóban sikeredett. Míg a gazdasági lejtmenet előtt 100 dollár fölött is gazdát cseréltek részvények, addig a mélyponton 30 dolláron is lehetett szerezni a cég papírjaiból. Ma már közel 90 dollárnál járunk, de az út még mindig nem árulkodik a trend megtöréséről.

A fibonacci szintjeit szépen követő papír következő ellenállását 92,4 dollárnál találhatjuk, amely azt jelenti, hogy a jelenlegi szintről még közel 7%-os hozamot érhetünk el igen rövid idő alatt. Ezzel szemben a szűken elhelyezett stop limit aktiválódása esetén sem éri el a 3%-ot veszteségem.

A hetekkel ezelőtt kirobbant pénzintézeti botrány ellenére is képes lehet emelkedni az M&T Bank részvénye. A pénzügyi szektorból érkező kedvező híreknek és a FED által várhatóan bejelentésre kerülő újabb eszközvásárlásoknak - vagy ahogyan Orbán Gábor fogalmaz a bankóprésnek - árfelhajtó hatására számítok, melyet a kiválasztott részvénnyel biztonságosan lehet megpróbálni.

Vétel csak október 20-án - ha a jelentés semmi váratlant nem hoz!

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: M&T Bank Corp.
Saxobank ticker: MTB:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális minimum visszatesztje
Vételi ár: 77 USD alatt
Stop limit:

• konzervatív: 73,47
• progresszív: 69,87

Célár:

• elsődleges: 85 USD
• másodlagos: 95 USD

Az M&T Bank Corporation alkalmas eszköz lehet a kedvező hangulat meglovagolására, mert az árfolyam technikai korrekciója olyan szintre sodorta az árfolyamot, amely stop limittel könnyen védhető, hozam lehetőség pedig bőven van az emelkedés esetén.

A kedvező kockázatkezelés ellenére a mai kereskedés zárását még érdemes megvárni és holnap - még a vásárlást megelőzően - ellátogatni a cég hivatalos honlapjára, ahol még piacnyitás előtt (BMO - before market open) teszi közzé negyedéves gyorsjelentését a cég.

Amennyiben a várakozásoktól merőben eltérőt nem tapasztalunk a pozíció felvétel igen kedvezőnek ígérkezik. Az árfolyam még szeptemberben érte el korábbi maximumát 95 dollárnál, ahonnan mélyrepülés kezdődött. Az júniustól, október elejéig datálódó oldalazás támaszvonalának letörését követte a szép zakó, amely most újabb támaszához ért.

Konzervatív és progresszív portfólió elemként egyaránt el tudom képzelni a részvényt. Az előbbi és utóbbi közötti egyetlen különbség a stop loss limit elhelyezése. Az utóbbinak a kockázati szintje ugyanis, sokkal nagyobb veszteséggel fenyeget, mint az előbbi.

A múlt heti tőzsdeklubot és az egész heti munkát egy veresegyházi kiruccanással próbáltam ellensúlyozni szombaton. A vegyes pálinka mellett az Első Bimbó csocsóbajnokság keltette fel érdeklődésemet, melyet - nem - véletlenül meg is nyertünk. Közben a győzelem egy másik asztalon is eldőlni látszik. A svájci frank nem enged teret a forint tartós erősödésének.

200,1 forintos árfolyamról fordult meg a svájci frank árfolyamjegyzése két héttel ezelőtt szerdán. Az árfolyam ezt annak ellenére tette, hogy a tengerentúli árfolyamok azóta még tovább emelkedtek, a dollár tovább gyengült az euróval szemben.

A mai kereskedéssel a lokális maximum 206,58 forintos szintjének áttörése is megtörténhet, amely a gyengülő forint irányába hat. A következő célárfolyam a 210, majd a 215 forintos szint lehet. Elemzésemben megfogalmazott véleményemet, a 200 forintos szint újabb érintéséig fenntartom.

Utolsó részvénytippemmel múlt kedden jelentkeztem. Az azóta bekerült egyetlen cikk pedig, a monitorozás rejtelmeibe engedi be egy kicsit a lelkes olvasótábort.

A StockTitan Tőzsdeklubon darabokra is szedtem a cikk szakmai hátterét. A monitorozás azért került központban, mert tőzsdetitán portfólióm elindulása óta nyertesen még nem, míg veszteségesen már hét ízben zárult pozícióm. Ahogy jó magam is keresem a hibáimat és folyamatosan fejlesztem magamat ezek javításával, másokat is - Téged is - erre szeretnélek bíztatni. A sikeres tőzsdézés alfája és omegája egyben a folyamatos és következetes monitoring.

Két példa a könnyebb elfogadásért

Lawson

A bázisportfólió egyik elemként került a képbe a papír, mely szép emelkedő trendje miatt keltette föl az érdeklődésemet. A kitörést követően vásároltam belőle, majd a másnapi kereskedés igen volatil napja el is távolította a portfóliómból. Az esést követően a papír folytatta az emelkedést és várhatóan a napokban el is éri az előre meghatározott 9,24 USD-s szintet.

Utólag vizsgálva a stop limit elhelyezése logikusnak tűnik a korábbi lokális minimum - narancssárga vonala - alatt. Ez a szint - 7,87 USD -, azonban kockázatvállalási hajlandóságom határán kívül van már, így a pozíció felvételének elvetés lett volna a megfelelő döntés. A veszteség portfólióarányos 0,6%-os szintje ár/érték arányban számomra megfelelő tanulópénz volt.

EDMC - "mesés vesés"

Kemény fájdalmat is jelenthetne a Education Management utólagos árfolyamelemzése, hiszen a korábbi hibákért egytől egyig kárpótlást jelentett volna ennek az egy pozíciónak a sikeres zárása. Pozícióba lépésemtől 46,87%-kal marad el az árfolyam jelenlegi szintje, amely a teljes 1.100 dolláros mínusszal szemben, közel 2.500 dollár nyereséget jelent. Jelentene. Megint azt kell mondanom, hogy a stratégia merev betartása követelte a szigorú stop limitet, amelytől nem vagyok eltántorítható. Számomra továbbra is a tőke védelme, nem az elérhető hozam mértéke az elsődleges.

Látva az elmúlt részvény elemzéseim vegyes - mostanában igen gyakran veszteséges - eredményeit úgy döntöttem az olvasót is beavatom a pozíció utánkövetési módszerembe. Albert Einstein nagyon jól megfogalmazta, miért is van szükség az elemzésre, a folyamatos finomításra:
"Az őrültség nem más, mint ugyanazt tenni újra és újra, és várni, hogy az eredmény más legyen."

A múltbeli pozíciók vizsgálata elengedhetetlen, hogy egyre közelebb kerüljünk a tökéletes stratégiához. Rendkívül hasznos információkat találhatunk ugyanis, mellyel egyre jobb statisztikákat érhetünk el. Amikor egy pozíció zárásra kerül, még jó darabig tovább figyelem az árfolyam alakulását. Azt vizsgálom, hogy a stop loss limit aktiválódása tényleg az elszaladó veszteségtől kímélt-e meg vagy rosszul került meghatározásra.

Ezek monitorozásából saját statisztikákat állíthatunk föl. Ahhoz, hogy értelmezhetővé is tegyük érdemes az elején lefektetni saját statisztika építésünk szabályait.

Monitorozási módszerem lépéseit most közlöm, és mindenkit arra buzdítok, hogy - ha nem is ugyanígy, de - gondolkodjon rendszerben!

Első lépésként - néhány nappal a pozíció zárását követően - véleményt írok a pozícióról. Ebben leírom, hogy a pozíció kizárását utólag jó vagy rossz döntésnek értékelem.

Ezt követően a piaci környezetet is kategorizálni próbálom, mely hosszabb távon tartogat érdekes információkat:

A monitorozáshoz használt elemek:
1. A figyelt időszakban az S&P500 alakulása
2. A figyelt időszakban az EURUSD alakulása
3. A figyelt időszakban az arany alakulása

Az első három adat értéke lehet:
a. emelkedő
b. oldalazó
c. csökkenő

Folytatásként a pozíció árfolyamalakulását kell kategorizálnunk. Érdemes egy hónappal később megvizsgálni az eredményeket, mert ekkor már elegendő információ áll a rendelkezésünkre - valószínűleg - arról, hogy mi történt a pozíció zárását követően.

Először nyereséges és veszteséges csoportra bontom az instrumentumokat. Ezt csak színnel szoktam jelölni, így is tökéletesen átlátható.

Másodszor alcsoportokba sorolom a pozíciókat, az egy hónapos időtáv alapján.

Az alcsoportok a következőek:

Nyereséges instrumentum esetén:
a pozíció zárását követően több, mint 10%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően kevesebb, mint 10%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően kevesebb, mint 5%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 5% >
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 5% - 10%
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 10% <

Veszteséges instrumentum esetén:
a pozíció zárását követően több, mint 10%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően kevesebb, mint 10%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően kevesebb, mint 5%-ot korrigált az árfolyam
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 5% >
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 5% - 10%
a pozíció zárását követően folytatta az irányát az instrumentum - 10% <

Kellő mennyiségű pozícióból érdekes információkat olvashatunk ki. Láthatóvá válik, hogy a pozíciók hány százalékánál sikerült jól a stop loss limit meghatározása. Azt is kategorizálva fogjuk látni, hogy ezzel mekkora veszteségtől kíméltük meg magunkat. Természetesen arra is fény fog derülni, hogy hány esetben volt fölösleges a pozíció zárása és ezzel mekkora az elmaradt hozam.

A monitorozási módszerem gyakorlati alkalmazását láthatja is a TőszdeTitán virtuális portfóliójának oldalán.