StockTitan

Általános "szívásról" árulkodik a Reynolds American grafikonja, legalábbis ami a dohányzást illeti. Bagózik vagy nem, a részvényvásárlással csak kicsit szívhat, míg nagyot akaszthat.

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: Reynolds American Inc.
Saxobank ticker: RAI:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum áttörése
Vételi ár: 56,6 USD alatt
Stop limit: 54,87 USD
Célár: 60 USD minimum
Nyereség-veszteség arány: 1,97

Az általános piaci bizonytalankodás ellenére a Reynolds American Inc. részvényárfolyama az egekbe tört. Az R.J. Reynolds Tobacco Company Amerika második legnagyobb dohánygyára. A Reynolds American Inc. pedig ennek anyacége. A csoporton belül még találhatunk három egyéb dohányzásspecialistát, akik szintén a füstölésből szedik hasznukat. A válság pedig egyelőre nemhogy csökkenteni látszik a füstölőket - velem ellentétben - hanem növelni.

A grafikonon jól látszik, hogy megnövekedett - csak enyhén csökkenő - forgalom mellett értük és törtük át a csúcsot, így jócskán sikerült felülteljesíteni a piacot. Ennek folytatódására számítok. Mivel a kitörés előtt kisebb oldalazás, ezzel pedig lokális minimum alakult ki a pozíciót könnyen tudjuk stop loss limittel védeni.

Személyes érintettségem a devizában felvett hitelem miatt nap mint nap kifejti hatását. Nincsen drasztikus összegről szó mégis alkalmas arra, hogy érzékeltesse mit él át többszázezer súlyosan eladósodott család.

Az elmúlt hetek eseményei közép-hosszútávon az átlagemberek zsebére helyezhetik a nyomást. Az új kormány 29 reformpontjának megvalósításához szükséges extraforrás biztosítás kapcsán előkerült bankadó - ha elfogadásra kerül - középtávon vagy az ország stratégiai céljait veszélyeztetheti, vagy a lakosság banki terheit növelheti.
Előbbit arra alapozom, hogy az adóracionalizálás nem ütközik semmilyen nemzetközi jogszabályba. Tehát büntetlenül megtehetik a külföldi tulajdonban levő pénzintézetek, hogy költségeiket a magas, - tehát a hazai - bevételeiket pedig az alacsonyabb - nyugat-európai - környezetben számolják el. Ez pedig azt jelenti, hogy az amúgy igen termelékeny bankrendszer nyereségének az eddiginél is nagyobb hányada hagyja el az országot. Ugyan magát a bankadót én is fontosnak tartom, de kizárólag az egységes uniós fellépést tartom életképesnek. Ebben az esetben ugyanis az országok közötti átcsoportosítás csábító kapuja bezárulna a bankok előtt. Azonban ennek a jelenlegi, igen erősen belpiac-védő gazdaságoknak és a brutális gazdasági lobbival rendelkező bankoknak az árnyékában esélytelennek tűnik. 

Második állításomat a banki módszerekre alapozom. Ugyanis a bankok rövidtávon lenyelik ugyan a békát, hosszabb távon mégsem hajlandóak korábbi nyereségességükről lemondani. Még annak ellenére sem, hogy a nyugat-európai piachoz képes igen magas extraprofitot jelentett számukra a közép-kelet-európai terjeszkedés. Az itteni nyereségességük két, nem ritkán háromszorosa a nyugat-európai anyavállalatokénak.
És a történetnek szekunder hatása is van, mégpedig azonnali. Újra sikerült felverekednünk magunkat a nemzetközi sajtó vezércikkei közé. Csupán az a baj, hogy immáron harmadízben negatív a visszhang...

Nemzetközi sajtómegjelenések a teljesség igénye nélkül:

Wall Street Jurnal

Bloomberg

Handelsblatt - (címlap)

New York Times

Marketwatch

Nicholas Darvas azt mondta, hogy drága részvényeket érdemes venni, melyek megfelelő fundamentumokkal is bírnak a továbbfejlődésre.
Vajon igaza volt? Teszteld magad!

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: Valeant Pharmaceuticals International
Saxobank ticker: VRX:xnys
Pozíció felvétel oka: historikus maximum áttörése, dobozelmélet
Vételi ár: 55 USD alatt
Stop limit: 53,37 USD
Célár: 61 USD minimum
Nyereség-veszteség arány: 3,68

Darvas arról beszélt, hogy 2010-ben az autózási szokások átalakulásának küszöbén nem venne olajpapírokat, de könnyen lehet, hogy a zöldenergiát ő is megfelelő befektetési potenciállal bíró iparágnak tekintette volna. Talán a gyógyszeripar innovatív cégeit is idesorolná, ha még hallhatnánk a véleményét.
Kíváncsi lennék, hiszen kereskedési stratégiáját még a számítógép elterjedése előtt alakította ki, módszerét a mai technikai elemzési eszközök szűk, de mégis leghatékonyabb palettájára építette, a japángyertyákra. A nyitó, a záró, a napi csúcs és a napi minimumon kívül csupán az amerikai meghatározó index, a Dow Jones árfolyamát kísérte figyelemmel. Ebből építette föl "árfolyampiramisait". Ezek olyan egymásra épülő téglalapok, ahova már nem szabad, hogy kitörést követően az árfolyam visszazuhanjon. A visszaesés esetén automatikus eladási megbízásai - stop loss limit - helyette végezték el a kockázatkezelés piszkos részét.

Darvas dobozelmélete követhető végig a Valeant Pharmaceuticals International gyógyszeripari cég árfolyamán is. A vállalat sikeres kutatási eredményeinek köszönhetően mesebeli paszulyként kapaszkodik az ég felé. Ha hihetünk a "dobozelméletnek" az 53,5 dolláros dobozból való kitörésnek épp a tegnapi napon lehettünk tanúi. Így a fundamentumok és a "dobozok" mágikus együttállása beszállási jelként értelmezendő.

A modern technikai elemzést egyéb információk is alátámasztják, hiszen új maximumára az árfolyam minden idők egyik legnagyobb forgalmával tört.

Éves maximumán jár az euró a forinttal szemben. A mai devizapiaci nyitás óta több, mint tízforintos mínuszban is járt az euró a forinttal szemben. Az árfolyam magas szintjét részben a hétvégi Nemzetközi valutaalap, Európai bizottság páros és a magyar kormány közötti megegyezés hiánya, másrészt a dollárral szembeni euro erősödés okozza.

A világpiaci folyamatok úgy látszik, csak erősítik a forint gyengülésének ütemét, hiszen a hosszú euro gyengülést tartósnak tűnő erősödés váltotta föl, mely lassan már két hónapja tart.

Az EURHUF grafikonon jól látható, hogy milyen drasztikus hatása volt a hétvégi eseményeknek. Az árfolyam a piros vonal fölötti éves plafonon, míg az RSI a túlértékeltségi küszöbön áll. Az út nyitva áll fölfele, a következő megállót pedig újabb 9-10 forintra innen, 300 forintra innen találhatjuk.
 

Az EURUSD grafikonján jól látszik, hogy a - sárga - az ellenállásvonal alól való kitörés követően szép erősödésbe kezdett az euro a dollárral szemben. Ugyan bármikor jöhet egy kisebb korrekció, azonban térben gazdagok vagyunk fölfele és ez nem épp a forintnak kedvez...

Egyesek nagy örömére könnyen lehet, hogy a medvék újra visszatérnek a piacra. Aki a tenyérdörzsölős shortosok közé tartozik az alábbi papírok közül minimális kockázattal próbálhat szerencsét az amerikai piacon.

Nemcsak a hazai események tűnnek veszélyesnek, hanem a tengerentúlról érkező bizalmatlanság is komoly kihatással lehet az árfolyamok alakulására. Ezt a Standard and Poor's 500 amerikai index elemzéséből is érzékelni lehet.

Alberto-Culver Co.

A fogyasztási szektor papírja a korábbi maximumot közelítette meg, - ahogy az összes általam ajánlott papír - de a kitörés nem jött össze. A korábbi csúcshoz közeli árfoalyam kis kockázattal engedi meg a short nyitást, ezért a nyereség-veszteség arány ezekben a helyzetekben igen kedvező.

Termék típus: CFD
Termék neve: Alberto-Culver Co.
Saxobank ticker: ACV:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum elérése, lefordulás
Eladási ár: 29,3 USD fölött
Stop limit: 30,13 USD
Célár: 26,5 USD
Nyereség-veszteség arány: 3,83 USD

Altria Group Inc.

Termék típus: CFD
Termék neve: Altria Group Inc.
Saxobank ticker: MO:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum elérése, lefordulás
Eladási ár: 21 USD fölött
Stop limit: 21,53 USD
Célár: 19,6 USD
Nyereség-veszteség arány: 2,9 USD

TECO Energy, Inc.

Termék típus: CFD
Termék neve: TECO Energy, Inc.
Saxobank ticker: TE:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum elérése, lefordulás
Eladási ár: 16 USD fölött
Stop limit: 16,53 USD
Célár: 15 USD
Nyereség-veszteség arány: 2,08 USD

NextEra Energy Inc.

Termék típus: CFD
Termék neve: NextEra Energy Inc.
Saxobank ticker: NEE:xnys
Pozíció felvétel oka: lokális maximum elérése, lefordulás
Eladási ár: 52 USD fölött
Stop limit: 53,63 USD
Célár: 49 USD
Nyereség-veszteség arány: 2 USD

The J. M. Smucker Company

Termék típus:

CFD
Termék neve: The J. M. Smucker Company
Saxobank ticker: SJM:xnys

Pozíció felvétel oka: lokális maximum elérése, lefordulás
Eladási ár: 61,5 USD fölött
Stop limit: 63,53 USD
Célár: 57,94 USD
Nyereség-veszteség arány: 1,9 USD

Könnyen végzetes lehet az emelkedés szempontjából a pénteki kereskedés. Az amerikai meghatározó index, az emelkedéspártiak arcáról villámsebesen tüntette el a mosolyt,a shortosok kezdhetik dörzsölni a tenyerüket.

Harmadik pontja az ellenállásvonalnak, melyről a csütörtöki bizonytalankodást követően lefordult, a Standard and Poor's nem elhanyagolható amerikai index. Szomorú, hogy a logika nem akar megtörni. Az emelkedő napok - ahogy egyre magasabbra jutunk - egyre bizonytalanabbak, a piacon bizonytalanság és gyengeség érződik.

Bezzeg amikor esünk, akkor semmi nyoma bizonytalanságnak. Gondolkodás nélkül szórják a befektetők a papírokat és a forgalom és új intenzitást kap.

Mit mond a grafikon?

Hárompontos ellenállásvonal
Durva ellenállásként funkcionáló 200 napos exponenciális mozgóátlag (200 MAE)
A 200 MAE-t erősítő 50 MAE
50 MAE felülről metszette a 200 MAE-t - tipikus eladási szignál
Enyhén divergáns RSI
Egyre alacsonyabb lokális minimumok-maximumok - negatív trend

Konklúzió

Véleményem szerint míg 1.100 pont alatt vagyunk a lejtmenet a valószínűbb.

Kérdés, óhaj, sóhaj, bánat, panasz?

Ismét veszélyes vizekre értünk a hétvégn, amely keserves események sorozatát is indukálhatja.

"A delegációt vezető szakemberek mind az EU, mind az IMF részéről úgy vélekedtek, a kormányzati lépések és tervek nem biztosítják a deficitcélok valóra válását..." /vg.hu/

Eredmény nélkül zárult a Nemzteközi Valutaalap (IMF) és az Európai Bizottság (EB) tárgyalása a kormánnyal, melynek 20 milliárd euró és - talán - az ország középtávú stabilitása a tétje. Kiforratlannak jellemezték az új kormány megszorító intézkedéseit az IMF és az EB delegáltjai egybehangzóan. A portfolio.hu igen áttekinthetően gyűjtötte össze pro-kontra az érveket. A cikket itt olvashatja.

És ha már ott jár ezt se hagyja ki!

Nézzük az azonnali következményeket!

Pénteken a svájci frank jegyzése 207,38 forinton zárult. A hétfői kereskedés, eddig nem látott intenzitású forintgyengülést hozott magával, melynek csúcsa kereken 215 forint volt (feltételezhető, hogy itt intervenció következett). A mostani forintgyengülés még a Matolcsy-Kósa közös stand up comedyjét követő eseményeket is felülmúlja. A folytatást a technikai elemzés sem teszi fényessé, ugyanis a piaci eseményektől függetlenül is erre számíthattunk. A gyengülésnek lényegesen nagyobb tere van, mint az erősödésnek. A grafikonon látható két piros téglalap egyaránt a gyengülést erősíti. Az árfolyam a támaszvonalról az RSI pedig 50%-os szintjéről fordult. A korábbi cikkek tartalma változatlanul él és igaz. A svájci frank erősödése 218,84 forint felett új lendületet vehet, míg az újonnan kialakult 205,03 forintos minimum letörése a forint erősödését hozhatja.