StockTitan

Korábban folyamatos figyelmemet élvezte az A123 Systems Inc. árfolyama. A papír igen különleges, mert nanotechnológiával foglalkozik, és vezető szerepet tölt be a nagyteljesítményű lítium-ion akkumulátorok piacán. Elméletben mindkettő a jövő előfutáraként aposztrofálható, a valóság ettől azért mégis sokkal árnyaltabb.

Termék típus: CFD
Termék neve: A123 Systems INC.
Saxobank ticker: AONE:xnas
Pozíció felvétel oka: historikus minimum letörése
Eladási ár: 7 - 7,5 USD között
Stop limit: 7,57 USD
Célár: 6 USD

A cég főképp az "új" autóipar számára, az elektromos autók energiatárolására kínál megoldást. Napjainkban ez tűnik a legkézenfekvőbb megoldásnak a fosszilis energiahordozók után.
Azonban több információforrás is - köztük ez is  - beszámol róla, hogy a kisebb és kockázatosabb társaságok fele fordulnak a befektetők a kiugró hozam reményében. Egyik általam kiugró technológiai fejlesztésnek számító kütyü is komoly vetélytárs lehet hosszabbtávon. Az RCA fejlesztésében megvalósult újítás lényege, hogy egy mobiltelefon méretű "valami" a wifi sugárzás energiáját felhasználva képes tölteni az akkumulátort. Továbbgondolva a dolgot, a városi közlekedés során a későbbiekben talán drasztikusan vissza is szorulhat majd a tárolási szükséglet. Erről szól az alábbi kis videó.

Viedó

További információk

A másik talán kevéssé veszélyes, átmeneti probléma az autószektor általános mélyrepülése illetve az ázsiai vállalatok térnyerése. Míg az olajzabáló autók piacán szinte bebetonozott az amerikai konszernek piaci részesedése, addig a hibrid és egyéb alternatív technológiák piacán egyelőre hátrányban vannak a tengerentúliak. Ázsiában pedig lényegesen nagyobb hajlandóság mutatkozik a belső kooperációra, mint máshol. Így véleményem szerint könnyen háttérbe szorulhatnak az amerikai beszállítók.

Pozitívumként talán a GM reorganizációját hozhatjuk fel, melynek kormányzati sarokpontja volt, a hybrid és egyéb alternatív modellek felülsúlyozása.

Az A123 Systems piacán tehát számos kérdőjel van, mely megválaszolásra vár, de az árfolyam egyelőre nem sok pozitívumról árulkodik. Júliusban a hosszú távú ellenállás alól tört ki az árfolyam majd a korábbi meghatározó lokális maximumig el is futott az ár. Ott aztán már bizonytalankodás kezdődött, mely két felső kanóccal dupla topot alakított ki. A komoly zakó a tízdolláros lélektani szint leverésével kezdődött, melyet követően mindössze három nap alatt a historikus minimumnál találtuk magunkat. A kérdés most az, hogy dupla aljjal fordulás vagy újabb minimum szint következik?

Az elmúlt napokban többször is használt módszert most is lehet használni, hiszen kockázati szempontból a longnál nagyon közeli stop limit húzható. Magánportfóliómba ezt mégsem teszem, inkább kivárok és 7,5 dollár alatti záróár esetén short irányba kereskedek majd a papírral.

Csak csatát tudott nyerni forintunk a svájci frank felett. A kétszáz forintos szint, igen komoly akadálynak bizonyult, amely nemcsak technikai korrekciót, hanem újabb svájci frank erősödési hullámot indított el. Ahogy azt már tudjuk, a forint erősödés az amerikai jegybank szerepét betöltő FED kamatdöntésével egy időben érte el a kritikus szintet. Feltételezhető, hogy a piac kedvező fogadtatása esetén, akár a kétszáz forintnál erősebb szintekre is eljuthatott volna az árfolyam.

Erre abból következtethetünk, hogy az elmúlt időszak nem a forint erősödéséről, hanem a régiós devizák általános euróval szembeni térnyeréséről szólt. A folyamat pedig régió szinten fordult meg azóta, és a folytatással kapcsolatban is lehetnek kételyeink.

A svájci frankkal szembeni következő szint a 211,72 forintos csúcs, melynek elérése/áttörése a korábbi lokális - 215,02 forintos - maximum elérését eredményezheti.

Megbízható szakmai támasz

Az egyik kedvenc elemzési eszközöm a Relative Streng Index, egyszerűbb nevén az RSI. Vannak esetek, amikor nem az történik, mint amire számítottam a jelzés alapján, de az esetek túlnyomó többségében sikeresen támogatja döntéseimet.

Az RSI momentum típusú oszcillátor, amely egy 100-ig számozott skálán mutatja a piaci hangulatot. A skálán két fontos szintet találhatunk. Túladott a 30-as érték alatti, míg túlvett a 70-es érték feletti RSI.

RSI a gyakorlatban:

Vétel, amikor a túladott tartományból kijön az indikátor

Az RSI oszcillátort J. Wilder 1978-ban kiadott könyvében publikálta első ízben. Könyvében eladási és a vételi jelzésekre azonos használatot javasol, természetesen ellentétese előjellel. Bullish jelzésről a 30-as szint fölé emelkedő, míg bearish jelzésről a 70-es szint alá eső RSI esetén beszélhetünk. Tehát akkor érdemes vételi pozíciót nyitni, ha a 70-es szint fölé, a túladott tartományba fordul az indikátor vagy a 30-as szint alulról való áttörésekor. A Standard and Poor’s 500 index grafikonján látható, 2009 márciusában, az RSI oszcillátor fordulta. A 30-as szint áttörését követően hosszú emelkedés vette kezdetét az amerikai börzén.

Vétel, amikor az RSI elakad az 50-es szintnél

A hosszú emelkedő trendek során nem minden esetben esik vissza az RSI a 30-as szintig vagy az alá. Gyakran találkozhatunk olyan helyzettel, amikor hosszabb ideig is a túladott tartományban tartózkodik az indikátor. Ilyen, intenzív emelkedő trend esetében gyakori jelenség, hogy a korrekció már akkor véget ér, amikor az RSI eléri az 50-es szintet. Ilyenkor támaszként funkcionál ez a szint. Vételi jelzést akkor kapunk, amikor az indikátor felpattan az 50-es szintről, ami többször egymás után meg is történt a Standard and Poor’s 500-as indexhez rendelt RSI esetében.

Vétel, mikor az RSI áttöri az 50-es szintet

Az RSI-t használhatjuk trendkövető indikátorként is. Ilyenkor is az 50-es szint a meghatározó. Akkor kapunk vételi jelzést, ha az indikátor az 50-es szint fölé emelkedik, amit a pozitív piaci hangulat megnyilvánulásaként értékelhetünk. Ellentétes esetben, az 50-es szint felűről történő áttörése negatív piaci hangulatról árulkodik, és eladási pozíciók nyitására ad jelzést. Az 50-es szint alapján kereskedni szinte olyan, mint az első bekezdésben már bemutatott módszer, amikor a 30-as és 70-es szint áttörése a meghatározó. A különbség csupán annyi, hogy itt már meglévő trendet lovagolunk meg. Ilyenkor kisebb a kockázata, hogy az indikátor fals jelzést ad, ellenben az emelkedő illetve csökkenő hullámból is csak kisebb szeletet tud meglovagolni a kereskedő. A következő grafikonon látható, ahogy a Standard and Poor’s 500 index azután kezdett igazi vágtába, hogy az RSI áttörte az 50-es szintet.

Hamarosan folytatjuk!

A börtönfinanszírozást is részvénykibocsájtásokkal fedező amerikai szuperálom a válság alatt durva leértékelődést mutatott. /Ha kivezetik a részvényt a piacról, mi történik a foglyokkal?/ Legalábbis ha mérvadónak tekinthetjük a piacvezető pozíciójával joggal büszkélkedhető Corrections Corporation of America árfolyamát.

Termék típus: CFD
Termék neve: Corrections Corporation of America
Saxobank ticker: cxw:xnys
Pozíció felvétel oka: multi top
Eladási ár: 21 USD fölött
Stop limit: 21,73 USD
Célár: 18,5 USD
Nyereség-veszteség arány: 4,02

A válság előtti részvény árfolyam meghaladta a 30 dollárt is, miközben a válság eddigi "legdrámaiabb" pillanatában a lélektanilag is fontos 10 dollárt is alulmúlta a részvény jegyzési szintje.

Ugyan a Netflix tipp átfordult és ha valaki a shorttal próbálkozott, a nap végén már longban kellett ülnie. Az ötleten felbuzdulva, ma is egy hasonló papírt választottam, melynek ellenállása eddig három és fél alkalommal állította meg az emelkedést. A helyzet kísértetiesen hasonlít, bár e részvény esetén lényegesen nagyobb esélyét látom a sikeres short pozíciónak, mint a félve papírra vetett Netflix részvény variációjánál.

Azóta igen komoly hegymenetbe kapcsolt a CCA árfolyama és tavaly novemberben még a 26 dolláros szinten is túljutott a részvény, egyetlen nap erejéig. A tőzsdéken januárban indult korrekció a CCA részvényét is megtépázta az ár még 18 dollár alá is visszazuhant. Az elmúlt fél év megint az emelkedésről szólt inkább, de a lélektanilag is fontos 22 dolláros szint egyelőre túl komoly feladatnak ígérkezik.

Véleményem szerint a részvény hosszú távú árfolyamában egyértelműen a negatív trend él, így a mostani ellenállás akár egy hosszabbtávú short pozíció felépítéséhez is alkalmas lehetőséget kínál.
 

Újra meghatározó szintjéhez ért a svájci frank árfolyama a forintunkhoz képest. Könnyen elképzelhető, hogy akár a korábbi lokális maximumig, a 215 forintos szintig is erősödhet a svájci fizetőeszköz.

A korábbi elemzéseimben is szereplő világoskék ellenállásvonal várhatóan elesik, ha a piacok ma sem emelkednek. Az ellenállásvonal áttörése azt jelentené, hogy az út megnyílik az erősödés előtt. Ha ez a forgatókönyv valósul meg - a nap második felében sem szaporodnak meg svájci frank eladók - akkor a következő ellenállást a korábbi lokális maximum 215 forintos szintje jelentené. Márpedig a folytatással kapcsolatosan jogosak a félelmek, mind fundamentálisan, mind technikai alapon vizsgálva a folyamatokat.

A korábbi cikkek linkeit oldalt a ’deviza elemzés’ rovatban is megtalálhatja!

...avagy alkalmazkodj!

Ugyan számos jel mutat az emelkedés irányába, mégis kockázatkezelési szempontokat helyezve a középpontba inkább a short mellet érdemes a Netflix részvény esetében letennünk a voksunkat első körben.

Komoly fejtörést okoz befektetői szemszögből vizsgálva a világ legnagyobb előfizetéses online filmközvetítője. Az általános tegnapi mélyrepülésnek ellenállni mindössze néhány vállalat papírja tudott, köztük a Netflix is. Két igen forgalmas emelkedő napon van túl a részvény. Az érdekesség, hogy viselkedése a piaccal ellentétes irányú volt és a forgalom bámulatos mértékben múlta felül az előző hetek forgalmát. Az új éves maximum mégis, csak átmenetileg született meg, a nap végi visszaadás a részvény korábbi csúcsa alatti záróárfolyamot eredményezett. Tehát egyelőre a kép nemhogy kitörésről, hanem dupla toprol árulkodik.

Az RSI is fordulatról árulkodik. Durva divergencia uralkodik a részvény és oszcillátora között.

A forgalom viszont az utolsó két napon emelkedett meg drasztikusan.

Mit tegyünk?

Először short

Termék típus: CFD
Termék neve: Netflix, Inc.
Saxobank ticker: NFLX:xnas
Pozíció felvétel oka: multi top
Eladási ár: 127 USD fölött
Stop limit: 130 USD
Célár: 110 USD
Nyereség-veszteség arány: 6,69

129 USD fölötti záróár esetén long

Termék típus: CFD, részvény
Termék neve: Netflix, Inc.
Saxobank ticker: NFLX:xnas
Pozíció felvétel oka: lokális maximum áttörése
Vétlei ár: 129 USD vagy fölötte
Stop limit: 123 USD
Célár: 147 USD
Nyereség-veszteség arány: 3,00
 

A mai pozícióválasztásomat a tegnapi kamatdöntés alapján short irányba keresgéltem. A korábbi maximumot megközelítő, ám azt áttörni nem képes, nem túlzottan volatil, gap és hír nélküli papírból, melynek még a forgalma is megfelel az elvárásaimnak mindössze nyolcat találtam és ebből is csak egyetlen tudja megközelíteni a számomra igen fontos nyereség-veszteség arány három fölötti szintjét.

Termék típus: CFD
Termék neve: Wynn Resorts Ltd.
Saxobank ticker: WYNN:xnas
Pozíció felvétel oka: multi top
Eladási ár: 91 USD fölött
Stop limit: 94,13 USD
Célár: 83,5 USD
Nyereség-veszteség arány: 2,71

A las vegasi szállodakirály árfolyama brutális visszarendeződést produkált a válság legmélyebb pontja óta. Az árfolyam azóta, hatszorozta magát, mely az élénkülő fogyasztásnak, az újra növekvő kaszinókeresletnek, a javuló prognózisoknak volt köszönhető. A helyzet azóta sem változott sokat, azonban egy két hetes időtávban visszaadásra számítok, a kamatdöntés miatt kialakult pesszimista hangulat miatt.

Az előző éves maximummal centre pontosan megegyező hétfői árfolyam által kialakított duplatop jó lehetőséget kínál a shortolásra, mert a következő emelkedő hullám kialakulása jól láthatóvá válik, amint e kritikus szintet áttöri az árfolyam. Ha ezt nem teszi, a korábbi lokális minimumig, vagy akár még tovább is pozícióban maradhatunk.